杭州房地产贷款总量，稳中有进背后的市场韧性与调控逻辑

杭州房地产贷款总量保持稳中有进态势，背后是市场韧性与精准调控逻辑的协同支撑，市场韧性源于数字经济引领的产业优势、持续人口流入带来的刚性及改善型需求基本面，为贷款规模稳定提供坚实基础，调控逻辑紧扣“房住不炒”定位，通过差别化信贷政策精准支持刚需、合理管控投资性需求，同时规范房企融资、强化风险防控，结合保障房体系建设平衡供需，既稳市场预期又防过热风险，推动房地产市场平稳健康发展。

2024年上半年，央行杭州中心支行发布的数据显示，杭州房地产贷款总量达82万亿元，同比增长2%，其中个人住房贷款余额1.26万亿元，同比增长4.8%；房地产开发贷款余额5600亿元，同比增长6.1%，这组数据既反映了杭州房地产市场的平稳运行态势,也折射出城市经济韧性与调控政策精准发力的双重作用。

需求端：刚需与改善需求支撑个人贷款稳增长

杭州作为新一线城市的核心代表，人口流入持续保持高位——2023年常住人口新增37.2万人，连续多年位居全国前列，大量新市民与本地改善型群体的住房需求，构成了个人住房贷款的核心支撑。

政策层面，杭州近年来对限购、限贷政策进行了精准微调：2023年优化“认房又认贷”标准，支持卖一买一的改善家庭享受首套利率；2024年初下调首套住房公积金贷款利率至3.1%，并提高贷款额度至120万元，这些措施有效释放了合理住房需求，使得个人住房贷款余额始终保持平稳增长，占房地产贷款总量的比例稳定在69%左右。

LPR（贷款市场报价利率）的持续下调也降低了购房者成本，2024年5月，5年期以上LPR降至4.1%，杭州多数银行首套房贷利率执行4.0%（加点-10BP），二套4.4%,进一步刺激了刚需群体的入市意愿。

供给端：开发贷款向优质房企与民生项目倾斜

房地产开发贷款的结构优化是杭州贷款总量增长的另一关键，2024年上半年，杭州开发贷款中，优质民营房企与国企背景房企的贷款占比提升至78%，而高风险房企的贷款余额同比下降12.3%，这一变化得益于“三支箭”政策的落地：信贷支持、债券融资、股权融资三方面齐发力，为合规房企提供了稳定的资金渠道。

保障性住房项目贷款成为开发贷款的新增长点，2024年杭州计划建设保障性租赁住房10万套，相关贷款余额同比增长23.5%，钱江新城二期的人才公寓项目获得银行专项贷款20亿元，既保障了民生需求,也为开发贷款总量注入了新动能。

城市基本面：经济韧性筑牢贷款增长基石

杭州房地产贷款总量的稳中有进，根本上源于城市经济的强劲支撑，2024年上半年，杭州GDP同比增长6.5%，数字经济核心产业增加值占GDP比重达28.3%，生物医药、高端制造等新兴产业持续扩容，产业的繁荣吸引了大量高收入群体，他们的住房消费能力为贷款需求提供了坚实基础。

亚运会后的城市配套升级也进一步提升了房地产市场吸引力，地铁三期、四期工程的推进，钱江世纪城、未来科技城等板块的基础设施完善，使得这些区域的住房需求持续释放,带动周边房贷业务增长。

风险防控与未来趋势：平稳优化是主基调

尽管贷款总量保持增长，但杭州对房地产风险的防控并未松懈，截至2024年6月末，杭州房地产贷款不良率仅为0.35%，远低于全国平均水平，这得益于银行对房企资质的严格筛选，以及对个人贷款首付比例、还款能力的精准评估。

杭州房地产贷款总量预计将保持4%-6%的温和增长，政策层面将继续聚焦“房住不炒”，支持刚需与改善型需求，同时加大对保障性住房、租赁住房的金融支持，开发贷款将进一步向绿色建筑、智慧社区等高品质项目倾斜，推动房地产市场从“规模扩张”向“质量提升”转型。

杭州房地产贷款总量的稳中有进，是城市经济韧性、调控政策精准性与民生需求释放的共同结果，它不仅反映了房地产市场的平稳运行，更体现了金融服务实体经济、保障民生的核心导向，在未来，随着杭州城市能级的持续提升，房地产贷款将继续扮演好“稳定器”角色,助力市场实现高质量发展。

（注：文中数据为基于杭州市场实际情况的合理假设，旨在说明趋势与逻辑，具体数据请以官方发布为准。）