杭州炒房与抵押贷款乱象，风险暗涌下的楼市警示

杭州近期出现炒房与抵押贷款乱象，部分炒房者违规挪用经营贷、消费贷等入市，通过加杠杆推高房价，既加剧楼市泡沫风险，也给金融系统埋下坏账隐患，这一乱象警示，需强化金融监管，严堵资金违规流入楼市的通道，同时规范楼市交易秩序，引导市场回归理性，避免风险扩散至整个经济体系，保障房地产市场与金融系统的稳定健康发展。

作为新一线城市的杭州,近年来凭借数字经济的蓬勃发展和城市能级的提升，楼市始终保持着较高热度，在房价稳步攀升的表象下，一些炒房者利用抵押贷款加杠杆的违规操作悄然滋生，不仅推高了市场泡沫，更给金融稳定埋下了隐患。

炒房者的“杠杆游戏”：抵押贷款成工具

炒房者如何借助抵押贷款撬动楼市？常见的手段集中在经营贷、消费贷的违规挪用上，由于经营贷利率远低于房贷利率（部分经营贷年化利率仅3%-4%，而房贷利率普遍在4.5%以上），不少炒房者通过抵押名下房产获取经营贷，再将资金投入新房或二手房市场，形成“抵押-贷款-炒房”的循环。

更隐蔽的操作包括：虚构经营主体——找中介帮忙注册空壳公司，伪造购销合同、流水等材料，套取经营贷；或通过“高评高贷”——与评估机构勾结高估房产价值，从而获得超出实际需求的贷款额度，进一步放大杠杆，这些行为不仅绕过了房贷政策的限制，还将金融风险从个人传导至银行体系。

风险暗涌：个人、银行、市场皆受威胁

这种“炒房+抵押贷款”的模式，潜藏着多重风险：

• 对炒房者：杠杆断裂危机，若房价下跌或政策收紧，炒房者持有的房产价值可能缩水，而抵押贷款的月供压力却丝毫未减，一旦资金链断裂，房产可能被银行拍卖，个人陷入债务泥潭。
• 对银行：信贷坏账风险，经营贷本应用于支持小微企业发展，若大量资金流入楼市，违背了政策初衷，当房产抵押品贬值时，银行可能面临无法收回贷款的风险，坏账率上升。
• 对市场：扭曲供需关系，炒房行为推高房价，让刚需购房者望而却步，破坏了楼市的居住属性，长期来看，过度投机还会导致市场泡沫膨胀，一旦泡沫破裂，将对杭州经济造成冲击。

监管出手：严打违规资金流入

针对这一乱象,杭州监管部门已展开专项整治，2023年以来，杭州银保监分局、央行杭州中心支行等联合开展经营贷违规流入楼市的排查行动，要求银行自查贷款流向，重点核查抵押房产是否用于真实经营、贷款资金是否流入房地产领域。

多家银行已采取措施：加强对经营贷申请人资质的审核，要求提供真实的经营证明和资金用途材料；对贷后资金进行跟踪监控，一旦发现流入楼市，立即要求收回贷款，监管部门还对违规中介和评估机构进行处罚，切断炒房者的“灰色通道”。

回归理性，守护楼市健康

杭州楼市的健康发展,需要各方共同守护，对购房者而言，应摒弃“炒房致富”的幻想，量力而行，避免盲目加杠杆；对银行而言，需守好风险底线，严格执行贷款审查制度；对监管部门而言，要持续保持高压态势，让违规炒房者无处遁形。

唯有如此,才能让杭州楼市回归居住本质，实现长期稳定发展，让更多人在这座城市安居乐业。

（注：文中所述现象基于公开报道及行业观察，旨在警示风险，不构成投资建议。）