杭州以租代购抵押贷款政策解析，机遇与风险并存的融资新路径

杭州以租代购抵押贷款作为融合租赁与抵押属性的新型融资路径，为当地小微企业及个人提供了灵活的资金解决方案，其机遇在于：降低融资准入门槛，无需全款获得资产使用权即可抵押融资；盘活存量租赁资产，实现资产变现与持续使用的平衡；还款方式相对灵活，适配不同主体现金流需求，但风险亦需警惕：租赁物权属界定不清易引发法律纠纷，市场波动可能导致抵押资产贬值影响偿债能力，租金与贷款的双重压力或加剧违约风险，需强化政策合规性审查，理性评估自身实力，审慎把握这一融资新路径的机遇与风险边界。

近年来,随着融资租赁行业的快速发展，“以租代购+抵押贷款”的组合模式逐渐成为缓解企业和个人融资压力的创新选择，作为数字经济与金融创新的前沿城市，杭州率先出台一系列政策，规范并支持这一模式的落地，为市场主体提供了新的融资思路，本文将深入解析杭州以租代购抵押贷款政策的核心内容、适用场景及潜在风险，为读者提供参考。

政策背景：融资租赁与抵押贷款的“跨界融合”

以租代购是指承租方通过分期支付租金的方式获得资产（如汽车、生产设备、房产等）的使用权，租赁期满后可选择购买资产所有权的模式；抵押贷款则是将资产作为抵押物向金融机构申请贷款的融资行为，两者结合，本质是通过租赁资产的“使用权”或“预期所有权”撬动金融杠杆，解决短期资金需求。

杭州作为全国融资租赁业发展较快的城市之一,2023年出台《关于进一步促进融资租赁行业高质量发展的实施意见》（以下简称《意见》），明确支持融资租赁公司开展以租代购业务，并鼓励银行业金融机构为符合条件的租赁资产提供抵押贷款服务，这一政策旨在盘活租赁资产流动性，缓解小微企业融资难、融资贵问题，同时推动消费升级（如新能源汽车、高端设备等领域）。

杭州以租代购抵押贷款政策核心内容

适用主体与领域

政策覆盖两类主体：

• 小微企业：重点支持制造业、科技型企业通过以租代购获得生产设备（如智能制造设备、新能源电池生产线），并以设备为抵押物申请贷款；
• 个人消费者：主要针对新能源汽车领域，允许个人通过以租代购方式租赁新能源汽车后，以车辆使用权（需经租赁公司同意）向银行申请消费贷款。

政策明确优先支持绿色低碳、数字经济、先进制造等杭州重点产业领域的以租代购业务。

申请条件

• 承租方需与融资租赁公司签订合法有效的《以租代购协议》，且租赁期限不少于1年；
• 租赁资产需具备清晰的价值评估报告（由第三方机构出具）；
• 承租方信用记录良好,无严重逾期或失信行为；
• 若为企业,需连续经营满2年，且上一年度纳税额不低于5万元（针对小微企业）。

政策支持措施

• 简化抵押登记流程：杭州市不动产登记中心、车管所等部门为租赁资产抵押开通“绿色通道”，压缩办理时间至3个工作日内；
• 利率优惠：对符合条件的小微企业，银行贷款利率可下浮10%-15%（参考同期LPR），且政府给予年化0.5%的利息补贴；
• 风险分担：设立融资租赁风险补偿基金，对银行因承租方违约产生的损失，给予最高30%的补偿（单户不超过50万元）。

办理流程

1. 承租方与融资租赁公司签订《以租代购协议》，获得资产使用权；
2. 租赁公司出具《同意抵押证明》（明确租赁资产可用于抵押）；
3. 承租方携带协议、证明及资产评估报告，向合作银行申请抵押贷款；
4. 银行审核通过后,办理抵押登记并发放贷款；
5. 承租方按约定支付租金及贷款本息,租赁期满后获得资产所有权。

机遇：为市场主体注入“活水”

缓解小微企业融资难

对于缺乏传统抵押物（如房产）的小微企业，以租代购的设备可作为新的融资载体，降低融资门槛，杭州某新能源科技公司通过以租代购获得价值200万元的电池检测设备，再以该设备抵押获得120万元贷款，解决了扩大生产的资金缺口。

促进消费升级

在新能源汽车领域,以租代购降低了个人购车门槛（首付比例低至10%），而抵押贷款进一步满足了消费者的短期资金需求，2023年杭州新能源汽车以租代购业务量同比增长45%，其中30%的承租方通过抵押获得了额外贷款。

推动租赁行业规范化

政策明确了租赁资产抵押的法律边界（需租赁公司同意），并要求融资租赁公司建立资产登记系统，避免“一物多押”风险，推动行业从“野蛮生长”向“规范发展”转型。

风险：需警惕的“暗礁”

资产所有权争议

租赁期间,资产所有权归融资租赁公司所有，承租方仅拥有使用权，若承租方违约，银行与租赁公司可能因资产处置权产生纠纷，需在协议中明确各方权责。

违约连锁反应

若承租方同时拖欠租金和贷款,可能面临租赁公司收回资产、银行起诉的双重风险，加剧债务危机。

监管漏洞

部分非正规租赁公司可能存在“虚假租赁”“高息收费”等问题，需加强对融资租赁公司的资质审核和日常监管。

理性选择，完善监管

杭州以租代购抵押贷款政策为市场主体提供了灵活的融资方案,但也需注意风险防控，对于企业和个人而言，应优先选择资质齐全的融资租赁公司和合作银行，仔细阅读协议条款；对于政策制定者，需进一步完善租赁资产抵押的法律框架，加强跨部门监管（如金融办、银保监局、市场监管局联动），避免风险传导。

随着政策的不断优化,以租代购抵押贷款有望成为杭州金融创新的重要名片，为实体经济注入更多活力。

注：本文政策内容参考杭州市金融办、商务局2023年联合发布的《融资租赁行业发展实施意见》及相关解读文件，具体细则以官方最新公告为准。