一、政策核心，利率定价更灵活，突破下限束缚

该政策的核心在于推动利率定价更加灵活，突破此前的下限束缚，这一调整旨在打破利率定价的刚性限制，允许金融机构依据市场供求关系、信贷风险等实际情况，更自主地确定利率水平，此举有利于优化资金配置效率，降低实体经济尤其是中小微企业的融资成本，增强金融服务实体经济的能力；同时也能提升金融市场对宏观经济变化的适应性，进一步深化利率市场化改革，激发市场主体活力。

杭州取消个人住房贷款利率下限：政策松绑激活需求，楼市迎来精准“暖风”

杭州正式取消个人住房贷款利率下限的消息引发市场热议，作为全国房地产市场的重要风向标，这一政策调整不仅是对当前市场形势的主动回应，更释放出“因城施策”支持合理住房需求的强烈信号，为刚需和改善型购房者带来实实在在的利好。 根据杭州最新信贷政策，银行将不再对个人住房贷款设置利率下限，可自主根据借款人信用状况、还款能力、购房类型等因素确定贷款利率，甚至允许在贷款市场报价利率（LPR）基础上下浮，此前，杭州首套房贷款利率多按LPR执行（当前5年期LPR为4.2%），二套房上浮50个基点左右；此次取消下限后，利率空间进一步打开——理论上，优质客户有望拿到低于LPR的房贷利率,购房成本迎来下降通道。

政策背景：精准施策应对市场调整

当前杭州楼市正处于“稳预期、促循环”的关键阶段：新房库存保持在合理区间，但部分板块去化压力增大；购房者信心有待修复，刚需群体对利率敏感度较高，取消利率下限，是落实中央“支持刚性和改善性住房需求”要求的具体举措，通过降低融资成本激活潜在需求，推动市场从“调整期”向“企稳期”过渡。

市场影响：多方受益，信心逐步回升

对购房者而言：直接降低月供压力，以100万元30年期贷款为例，若利率较LPR下浮10个基点（至4.1%），总利息可减少约2.1万元，月供减少58元；若下浮20个基点（至4.0%），总利息节省超4万元，月供减少116元，对于刚需家庭，这无疑是“及时雨”，能有效降低入市门槛。
对银行而言：自主定价权扩大，竞争更趋精细化，银行需通过优化风险评估模型、设计差异化产品，吸引优质客户（如征信良好、首付比例高的购房者），同时平衡收益与风险。
对房企而言：利率下行预期将带动成交量回升，缓解资金回笼压力，助力项目正常开发和交付,促进市场良性循环。

底线思维：坚守“房住不炒”，防控风险不放松

值得注意的是，政策松绑并非“全面放水”，杭州仍将严格执行差别化信贷政策：二套房首付比例、认房认贷标准保持不变，严禁投机炒房资金违规流入，银行在自主定价时，也需坚守风险底线，避免盲目降低利率导致信贷风险累积，这意味着，政策红利将精准流向刚需和改善群体,而非投机者。

风向标意义凸显，市场有望逐步企稳

杭州取消房贷利率下限，是房地产调控“精准化、市场化”的典型案例，它不仅为本地楼市注入活力，也为其他城市提供了参考——在坚持“房住不炒”的前提下，通过灵活调整信贷政策激活合理需求，是推动楼市平稳健康发展的关键，随着政策效果逐步释放，杭州楼市有望在刚需和改善需求的支撑下，实现成交量回升、信心修复的良性局面,为全国房地产市场稳定贡献力量。

这一政策调整，既是对购房者的温暖回应，也是对市场规律的尊重，更彰显了杭州在房地产调控中“既稳又活”的智慧，随着更多精准措施落地，楼市将朝着“住有所居、居有所安”的目标稳步前行。